Transakcja

• 28 lipca 2007 udziałowcy grupy Budlex podpisali warunkową umowę sprzedaży 75% udziałów Budlex Sp. z o.o. (spółka holdingowa grupy) spółce Erbud S.A. za łączną kwotę 47,5 mln PLN. Transakcja została ostatecznie zamknięta 27 września 2007, po ziszczeniu się warunków umowy warunkowej.

Budlex Sp. z o.o.

• Budlex Sp. z o.o. jest największym i najlepiej rozpoznawalnym deweloperem mieszkaniowym w regionie kujawsko-pomorskim. Od momentu powstania w 1987 roku do końca 2006 roku, Grupa Budlex wybudowała około 4 tysięcy mieszkań, głównie w Toruniu i Bydgoszczy, a ostatnio także w aglomeracji warszawskiej.
• Grupa Budlex, jest firmą zintegrowaną i efektywnie zarządzaną. Poza działalnością deweloperską, świadczy usługi budowlane, zajmuje się zarządzaniem nieruchomościami oraz produkuje konstrukcje i elementy stalowe. Istotną przewagą konkurencyjną jest kompleksowość oferowanego zakresu usług przez poszczególne podmioty w grupie, a więc również możliwość zatrzymania części marży poprzez oferowanie zarówno usług budowlanych jak i deweloperskich. Grupa zatrudnia łącznie prawie 470 osób.
• W 2006 skonsolidowane przychody Grupy osiągnęły wartość 71 mln PLN, EBITDA 9 mln PLN, a zysk netto 5 mln PLN.

Erbud S.A.

• Erbud S.A. jest spółką budowlaną o zasięgu ogólnopolskim, od 11 maja 2007 roku notowaną na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie.
• Do najbardziej spektakularnych realizacji Erbud S.A. w ostatnim czasie należały: Centrum Handlowe Copernicus w Toruniu, osiedle Miasteczko Wilanów w Warszawie, przebudowa Pasażu Wiecha w Warszawie.
• W 2006 skonsolidowane przychody Erbud S.A. miały wartość 426 mln PLN, zysk netto za ten okres wyniósł 20 mln PLN.

Rola Navigator Capital przy transakcji

• Navigator Capital przeprowadził wycenę grupy Budlex a następnie jako doradca finansowy sprzedających zarządzał procesem pozyskania inwestora strategicznego dla spółki.
• Do naszych głównych zadań należało:

1. organizacja i prowadzenie procesu selekcyjnego,
2. koordynacja prac zespołu doradców prawnych i innych doradców sprzedających,
3. zaproponowanie struktury transakcji i efektywnych mechanizmów wpływu na zarządzanie oraz programu opcyjnego dla udziałowców pozostających w spółce w charakterze kluczowego inwestora mniejszościowego.